明白：跨境理财通业务试点启动！单个投资者限额100万2023/2/19 10:11:55

会呼吸的痛

今日，粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点正式启动。在某种程度上，懒财网最新消息的发展已超越了很多的同行业务，但其从未停止脚步一直砥砺前行着。

央行消息，2022年9月10日下午，人民银行、银行保险监督管理会、证券监督管理会、外汇管理局、广东省人民、香港特别行政区与澳门特别行政区通过视频连线方式共同举办了“跨境理财通”业务试点启动仪式，粤港澳地同时发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点施细则》（下称《细则》）。

人民银行副行长潘功胜表示，“跨境理财通”试点为大湾区内地及港澳居民个人跨境投资开辟了新的通道，将进一步便利大湾区居民享受质金融服务，推进粤港澳地居民生活深度融合；将进一步推动内地与港澳金融市场的互联互通，提升我国金融市场双向开放水平；将进一步为港澳金融业发展注入新的活力，助推香港国际金融中心的建设和发展。

什么是跨境理财通

根据《细则》， “跨境理财通”业务是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品（以下统称“投资产品”）。“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。

“北向通”指港澳投资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行销售的投资产品。“南向通”指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品。

投资者参与有哪些条件

开展“北向通”业务的港澳投资者应符合港澳金融监管机构规定的相关要求。港澳投资者业务资格由港澳合作银行进行核。

开展“南向通”业务的内地投资者需满足个条件：具有完全民事行为能力；具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；具有2年以上投资经历，且满足比较近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者比较近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。

跨境理财通的额度限制

“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限均不超过“跨境理财通”业务试点总额度。目前，“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币。

“跨境理财通”业务试点对单个投资者行额度管理，投资额度为100万元人民币。

可以购买哪些投资产品

“北向通”投资产品范围包括：内地理财（包括银行理财子和外方控股的合资理财）按照理财业务相关管理办法发行，并经发行人和内地代销银行评定为“一级”至“级”风险等级的固定收益类、权益类公募理财产品（现金管理类理财产品除外）；经内地公募基金管理人和内地代销银行评定为“R1”至“R3”风险等级的公开募集证券投资基金。

“南向通”的合资格理财产品则主要包括存款（但不包括结构性存款）、低至中风险及非复杂的债券及在香港注册成立并经香港证监会认可的基金。

大湾区居民比较在一个多月后

即可通过跨境理财通跨境投资

“粤港澳大湾区（大湾区）居民比较在一个多月后，待银行完成准备工作及报备，即可正式通过跨境理财通进行跨境投资。”香港金融管理局副总裁刘应彬表示。

刘应彬介绍，在设计跨境理财通机制时有几个重点考虑：一是充分考虑大湾区居民的际需要；二是互相尊重内地和两个特区现行监管制度和做法；是确保风险可控，采取循序渐进的方式推进；四是在整个投资流程中保障投资者的合法权益。

汇丰亚太区联席行政总裁廖宜建表示，“跨境理财通”在投资范围和交易渠道方面均充分考虑了市场环境和投资者需求。“北向通”与“南向通”目前均以中低风险产品为主，确保“跨境理财通”平稳启动。

促进大湾区跨境投资便利化

多位专家表示，“跨境理财通”开通后，将激活大湾区内财富管理行业，提升金融服务质量。

恒生首席经济学家王丹表示，客源、业务量和整体资金流入将增大，由此将扩大香港财富管理市场的辐范围和其在内地居民间的影响力。同时，更多国际性金融机构将布局香港，有助于提升香港作为离岸人民币业务枢纽和资产管理中心的地位。

对银行而言，也是一个重大机遇。招商银行副行长汪建中表示，此前，境内银行的财富管理服务更多布局在内地市场，距离满足境内客户日趋强烈的全球资产配置需求尚有一定距离，而“跨境理财通”提供了一条全新的跨境投资通道，对银行现有财富管理体系是一个极其重要的补充。

事上，开展“跨境理财通”试点也是金融支持粤港澳大湾区建设的重要举措。中银证券（601696）全球首席经济学家管涛表示，这有利于促进大湾区跨境投资便利化，营造粤港澳大湾区质生活圈，进一步深化粤港澳合作；有利于探索个人资本项目跨境交易，稳步推进资本项目可兑换；有利于拓宽居民个人跨境证券投资的渠道，扩大我国金融市场对外开放；有助于增加离岸人民币外汇交易，推动国际支付和外汇交易环节的人民币国际化；有助于拓展地理财业务客户群体，促进地理财业务市场发展。

此外，管涛表示，从内地行股票通和两地基金互认等形式的金融双向开放的经验来看，这种管道式开放的资本流动冲击风险是基本可控的。

展望未来，潘功胜强调，下一步，金融部门将继续按照、的统一部署，一如既往地支持粤港澳大湾区建设，推动横琴、前海等重点区域金融创新开放和高质量发展，不断提升我国金融市场双向开放水平；深化内地与港澳务合作，发挥粤港澳大湾区在经济发展和对外开放中的支撑引领作用，促进香港、澳门更好融入发展大局，坚定不移地支持港澳地区的长期繁荣稳定和发展。